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【专家说】如何建立风险投资基金?Stefano Bernardi觉得该这么干


想成为一个 VC 吗?利用这些步骤建立你自己的风险投资基金
编者按:你想成为一个 VC 吗?那该如何建立一个属于自己的风险投资基金呢?Kickpay 的联合创始人以及著名投资人 Stefano Bernardi谈了他的看法。以下是正文:

似乎很多人的梦想是成为一个风险投资人,也理应如此,因为它真的是一个好工作。

那该如何建立自己的风险投资基金呢?

下面这些想法和建议可以为那些想建立小型基金的人提供参考。但如果你想要建立一个 1000 万美元的基金,下面的大部分方法并不适用。

1、借鉴心理

和之前在这方面有经验的人交谈。我联系了 Semil、Zac 和 Shruti,了解他们做了什么以及是怎么做的。这个过程将会超级有用。

要确保你做好了长时间借鉴学习的准备。

2、盘算一下!

现在有很多有着大量资金的创业公司,而且成为一个投资者也很容易。

这意味着金矿越来越拥挤,发现金矿的机会也越来越渺茫。幸运的是创业公司不像黄金一样是不可再生资源。所以如果你投入时间、精力外加一点运气的话,它仍然有可能产生非常有意义的回报。

没有进行建模和列出所有可能方案并不是一个好主意。数字会在你做决定的时候为你提供关键性的参考建议,你需要列出来:

  • 你想做多少个交易。
  • 你将投多少钱。
  • 你会保留多少后续投资基金
  • 你能为后续产品做多少功课,投入多少钱。

这个过程也能向你展示公司会有多少价值,它能为你产生多少回报。

3、定义你的报酬

你可以将资金的一部分作为创造更多投资机会的日常费用。投资机会多了,你可为你的投资者提供更为稳定和更多的回报。

你可以向创业者收取一定的利润,但不要指望因此而致富。

4、找到一个坚实的团队

你可以像 Semil 一样自己做这件事,但如果你依然想在一个公司里做这件事的话,你最好找到一或两个合作伙伴。

如果你认为你可以自己单干的话,你最好脱离天使基金或者越过 AngelList Syndicates。筹集资金并运作一个基金是一个巨大的工程,如果你有时间的话应该去成立一个基金机构,并灵活地运转这个机构。

这是一个非常重要的选择。

为基金选择合作伙伴甚至比选择一个联合创始人还要重要,当你签署了合同,你们至少要一起工作十年。

同时选择一个有着良好人际网络关系和完美声誉的聪明的合作伙伴也同样非常重要。投资经验就是你最应该关心的问题之一。

5、定义你的主题和价值主张

主题不仅仅是你会投资什么类型的公司,在我看来,还应该包括你会做什么以及这样做的原因。

作为一个投资者,你有两个客户:你的有限合伙人(LP)和创业者。

你不需要一个非常具体的投资主题类型,但需要设定一些投资主题的特定边缘,要了解一些特殊的来源、固定的行业、熟知行业以及其发展趋势,明确之后你需要和有限合伙人甚至是你的客户达成一致的价值主张,这可以增加你投资的机会和成功的可能性。

6、定义载体并创立公司

传统的基金是由一个有限合伙人(基金本身)和有限责任公司普通合伙人(管理基金)组成。

我们遵循了这一传统模式,但是用了一个简单的模式即有限责任公司作为基金的本身。

这个创立过程并不需要过多的费用,而且这种模式有很好的灵活性,也是一个非常好的测试。

如今基金的模式又多了很多其他的选择,其中最为明显的是 AngelList Syndicates 和 FundersClub Partnerships 的模式。

如果你已经建立了自己的结构框架,你需要选择一个固定且能陪伴你一直走下去的律师。

7、找一些有能力的人作为后期部门成员

我们最初选择一个创业公司为我们做税收和报告,这是我们做过最糟糕的决定。现在我们已经切换到一个坚实的后勤部门,他们是专门从事风险投资和私募股权基金工作的人。

8、开始 pitch

这可能需要花费比你想象的时间要多。

此外,这也比你为你的创业公司争取融资更加困难,所以你可以想象这是一种什么样的感觉。

因此开始 pitch 之后,你需要找到你认识的有钱人,并要求他们相信你。

接受一些小额的支票。

9、开始投资

尽可能快地开始投资是一个超级重要的开始。

如果你能负担的起,你应该在你募捐之前就开始天使投资。如果你负担不起,在你的结构框架没有问题的基础上,只要你有了足够的钱就尽快地开始写下你的第一张支票。

投资公司是获取更多优质的交易流的最佳策略选择,它将有助于你进行其他的交易。同时它也会为你提供声誉,让其他创业者可以更好地评判你,从而选择你。

本文编译自:medium.com

本文译者:Chynna



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